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关于技术分析的1001个坑,这群资深交易员有独家的避雷技巧

2020-05-14 11:35:28 CL
关于在实战中使用技术指标的种种困惑,答案都在这里……

很多交易员都有一种感觉,相比基本面分析,技术面分析要上手似乎并不难,毕竟有具体的形态指标可以参考,但是要运用自如却也不是一件易事。

比如都说支撑阻力位最简单的就是前高和前低,但在具体处理上,前高前低那么多,到底哪个才是有效有力的支撑阻力?

再比如都说趋势线或趋势通道的画法就是把前高和前低连接起来,但到底要不要允许趋势线穿过影线,两者之间究竟有何区别?

又比如都知道RSI指标可以反映市场的超买超卖情况,帮助交易员决定出入场时机,但为什么有时候明明已经超买,行情还在不断创新高……

从理论到实战,技术分析中大大小小的坑可能有1001个。

教科书上的指标形态往往总能完美对应技术分析的各种规则(毕竟那是为了帮助交易员理解而给出的示范),但放到实战中,交易员经常会发现:跟书上说的不一样啊,明明这个形态、信号出来了,价格却不那么走。到底是指标错了,还是自己的理解错了,还是,都错了?

交易员需要明白,所有的技术分析理论、指标,不管被吹捧得有多神奇,它们都只是工具而已,是交易员手中的“武器”,它本身没有好坏之分,每种指标工具都有自己的优缺点,关键在于使用它的人能否了解,并将指标工具的特点与自身交易习惯相结合,发挥出最大的效用来。

从根本原理来讲,技术指标其实就是各种数学模型,是通过对历史数据进行归纳、运算,得出的能够准确反映价格运行规律的数学方程式。所以在运用技术指标时,最重要的是去理解指标背后的源代码是怎样的,它是基于什么原理被设计出来的,又有怎样的局限性。如果交易员不了解或者看不懂背后的原理,那机械照搬运用基本是无用的。

今天我们就一起来了解一下一些最常用技术指标形态工具在实战中可能会出现的一些问题,以及值得借鉴的解决方法

01支撑和阻力位的有效性怎么判断?

支撑和阻力位可以说是交易员使用最广泛也最基础的一种技术分析工具了,它极其重要,但定义和有效性都很容易模糊,可以说每个交易员都有自己不同的画法,而交易员最常犯的一种错误就是,不管什么时间框架,都直接使用最近的高位或低位当阻力或支撑位。

这样一来,交易员就会面临一个问题,在不同的时间框架下面,行情的近期高点和低点是不一样的,可能会有很多个,那到底哪个才是真正的“关键”价位,才是市场主要买卖盘的集结点呢?

拥有40年交易经验的CQG前首席技术分析师Shaun Downey指出,很多交易员一般就用日线图,然后将最近或很久前出现的明显高低位作为支撑位或阻力位。这种做法的问题是,他们没有使用任何数学或计算方法来判断那些高低位是否真的重要,他们的判断完全是随机的。

而要避免这种主观带来的失误和不确定性,Shaun提出了一种能够自动判断支撑阻力位重要程度的计算方法。

●首先确认行情转折点:由5根蜡烛的形态决定,在上涨趋势中,5根蜡烛最中间那根最高,两侧低;

●之后算出行情转折点的区间,比如有100点;

●然后在电脑上用数学方法,找出此前一千根蜡烛中类似的形态,回顾时间要够长;

●最后算出这些区间的移动均值:并判断最近出现的5根蜡烛高位中,行情拐点的区间是否比均值高30%,如果是,那就是重要的高位。

Shaun指出,通过历史回测以及设计相应的逻辑算法,他不需要自己判断某一价位是否是重要的支撑阻力位,电脑会告诉他。

02数百种K线信号怎么用?

在用过很多技术指标信号之后,很多交易员往往倾向于化繁为简,进入“一根K线走天下”的状态。对于成熟交易员来说,这是可以做到的,因为他们可以透过K线形态读出市场的资金博弈、多空情绪等信息。

但对于新手交易员来说,这就比较有难度了,毕竟K线信号林林总总数百种,包括黄昏之星、三只乌鸦、射击之星等等,到底哪些才是真正有用的,只看K线信号来判断进出场真的靠谱吗?

对此,Shaun指出,K线形态有个很大的问题,就是K线形态貌似总能说得通,什么都能解释,但其实什么都做不了(An answer to everything, but a solution to nothing)。交易员必须自己判断哪些形态真的重要,而要做到这点需要练习。

Shaun个人最喜欢的K线形态是十字星,十字星也分很多种,例如长脚十字线、射击之星十字线、墓碑十字线等。关于K线形态出现之后如何判断其重要性,Shaun的做法是利用“区间偏移枢轴点”。

如下图,在系统中设置好之后,只是把这些枢轴点调出来就可以看到,围绕趋势平均水平分布着几条标准差,一旦K线的收盘价高于或低于蓝线(第三条标准差),他就可以判断出这一形态是重要的,因为这显示价格区间的平均水平发生了区间扩张

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他还分享了其他判断K线信号有效性的方法(可点击链接https://v.jin10.com/details.html?id=11804观看),在Shaun看来,要解决K线信号繁多不知到底用哪个的问题,最重要的是,创建规则,建立联系,理解大环境,知道为何会出现某个形态。

03用超买超卖指标容易错过趋势?

超买超卖是衡量市场涨跌气势的一种分析工具,能够体现价格是否过分上涨或下跌。一般出现超买超卖现象之后,等投资者情绪平静,价格往往会出现一定程度的反弹,因为超买超卖往往被当成行情即将出现转折的信号

测度超买超卖现象的技术分析方法很多,主要有相对强弱指数(RSI)、随机指数(KDJ)、摆动指数(OSC)和百分比等。

今天我们主要通过RSI指数来展示下超买超卖信号的“坑”点。RSI指数的区间为0-100,一般来说,数值低于20为超卖区,高于80则为超买区。很多交易员会把RSI指标当成判断进出场时机的重要依据。

但让交易员觉得很“坑”的是,在趋势行情中,RSI指标的表现实在是极其不靠谱。很多时候RSI已经到了超买的区间,但是行情还一直在往上走,直到跌下来之后RSI指标才下来。

Shaun就指出,想用超买来追逐趋势是没用的,因为RSI会不停告诉你,现在超买,尽快离场。

实际上,任何趋势都会有超买的时刻,而且通常出现在趋势一开始的时候,很多分析会说,现在市场处于超买,交易员就会心想,我得赶快获利了结,市场要跌了,殊不知这时你与好趋势擦肩而过。

Shaun分享了自己经历过的镍合约的行情。2007年,镍价开启了一波上涨趋势,在趋势刚开始时,RSI指标显示的超买程度最高达到83,接下来还出现了7次超买信号,但镍价涨势却丝毫不受影响,在10个月内从18000涨到了52000。图中高亮部分显示RSI出现超买信号。

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也正是因为这些经历与观察,Shaun转换了一种角度看待超买:他将超买视为趋势可能的开端,不是结束,而只是开始。在趋势开始的时候,超买说明行情非常强劲

下图显示2019年的金价走势,在6月金价上涨趋势刚开始时,RSI显示出现超买信号,而且超买程度越来越高,但金价总体趋势仍在上涨。

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04很多交易员都对背离存在误解

几乎所有的技术指标功效中,都有一种背离的功能。背离指的是价格走势和指标走势不同步:如果价格创新高、指标却持续走低,就叫顶背离;反之如果价格创出新低,指标却持续走高,就叫底背离。交易员会根据背离讯号来判断市场走势即将见顶或者见底。“顶背离卖出、底背离买入”也成了一个被广泛接受的原则

但需要注意的是,利用背离讯号入场有两个风险:过早入市和逆势进场。

如下图,假设第一个顶部为A,从过后的行情图来看,我们可以清楚看到最佳入场点在顶部B,从A到B,价格出现上涨,RSI却在下跌,出现背离讯号。但在实战中,当行情走到C这条K线时,最高价其实已高过A,而对应的RSI也已走低,也就是说此时顶背离已经形成。因此在实战中,交易员很可能一早就在C点卖出。

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另一方面,关于逆势进场。交易员需要知道,背离的概念就是当涨势越来越高,或跌势越来越低时,反方向入市,好处自然是获利时幅度够大,但当讯号出错时亏损幅度也大。

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Shaun就指出,很多交易员对背离存在误解。其实,在任何市场、任何时间框架下见到的任何趋势都会发生背离,这是背离的本质,只有在非常强劲、且快速形成的趋势中,且是在短期内,才不会出现背离。这就造成了一个很大的问题:交易员看到的背离信号很可能是无效的,而这个问题,只能通过量化背离来解决。

关于Shaun是如何量化背离形态的有效性的,交易员可点击此链接观看完整视频(https://v.jin10.com/details.html?id=11777)

总结

从找准关键支撑阻力位,到利用常用的超买超卖指标或者背离讯号判断出入场位置,再到从数百种形形色色的K线信号中找出最适合你的那些信号等,交易员不仅要熟知这些技术指标工具的含义用法,还需要了解这些指标工具本身的局限性,才能避开那些因疏忽以及经验不足而不得不经历的惨痛教训。

不知道上面列举出来的“交易员在实战中使用技术分析可能会遇到的问题”有没有解答你的困惑呢?如果没有,这里还有更多机会!交易员可以前往金十VIP栏目《交易员请回答》观看更多技术分析系列视频。关于技术指标工具的困惑,实战交易员给你最真诚有料的回答。

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